交易决策•指——2B法则与背离的关系

交易决策·指

第三节 MACD的形态要领

二、2B法则与背离的关系

（一）123法则

要了解2B法则，首先要懂得123法则。123法则出自维克多·斯波朗迪的《专业投机原理》，定义如下：

（1） 趋势线被突破；

（2） 上升趋势不再创新高，或下降趋势不再创新低；

（3） 在上升趋势中，价格向下穿越先前的短期回档低点，或在下降趋势中，价格向上突破前期反弹高点。

123法则图示：

在使用123法则时，强调至少满足以上2条要求。如果3条要求同时满足表示趋势已经发生变化。

123法则拓展图形：

（二）2B法则

123法则相当于道氏理论对趋势发生转变的定义，注意其中第2点，有的时候价格会出现短暂的假突破（新高或新低），但很快会回到前高以下（前低以上）。针对这种假突破现象，维克多·斯波朗迪进一步提出了2B法则。

2B法则的定义：

（1）在上升趋势中，如果价格已经穿越先前的高价而未能持续上涨，稍后又跌破先前的高点，则趋势很可能会发生反转。

（2）在下降趋势中，如果价格已经穿越先前的低价而未能持续下跌，稍后又涨破先前的低点，则趋势很可能会发生反转。

2B法则图示：

2B法则是123法则的一种特殊形态，是对123法则的“2”的补充，弥补了价格已经穿越先前的高价或低价而未能持续延升的情形。

2B法则的缺憾：

（1）2B法则只是描述了“价格创新高后又反转回来，趋势很可能已经发生变化”这种现象，但对于趋势反转的内部原因，却没有说明。

（2）入场时机比较晚，需要等“价格创新高而后又反转回来”才能入场。如果创新高的幅度比较大，等价格反转回来，已经走了很大一段距离了，错失了一大段利润。

（三）透过背离看2B法则

既然2B法则有着两大缺憾，那么我们就需要解决它，才能更好地为投资操作服务。

以上升趋势为例，如下图所示，K线上涨到D点，创出新高，但MACD指标却没有创新高，与K线形成顶背离。

1、行情正N字结构导致背离的形成，这是2B法则“趋势很可能已经发生变化”的原因。

K线从B点走到C点，然后走到B’点，K线高度没有变化，但却在BC水平区域内消耗了时间，这会产生两个结果：

（1）拉高均值，使K线距离均线更近，导致背离，增大了回归均线的可能。

在BC水平区域内，K线来回走动，会使均值向水平区域靠近，从而拉高了均值。60MA均线在B点处均值为M，在D点处均值上升到了N，DN小于BM，D点距离60MA均线的距离更近了。如果K线从D点处开始下跌，回归到60MA均线的可能性增大。

（2）K线消耗了时间，龙尾K线会跟上来，从而导致龙头K线与龙尾K线距离变小，增加了均线扭转的可能。

在上图中，当龙头K线到了D点处，龙尾K线已经超过了A点，马上进入BC区域。如果龙头K线从D点再下跌，就会与龙尾K线在BC区域附近相会。一旦龙头K线小于龙尾K线，60MA均线就会发生扭转，也就是说趋势将会发生转向。

2、背离意味着指标倒N字结构将要形成，从而可以作为回撤买点尽早入场，弥补2B法则错失利润的缺憾。

在上图中，K线在D点创出新高，MACD指标在对应的c点却没有创出新高，换句话说，c比a距离0轴更近。如果K线从D处开始下跌，MACD指标将会形成倒N字结构abcd，c点将会成为回撤类卖点，安全性有保证。

同时，由于前期ab的下跌幅度都已经接近了0轴，c比a距离0轴更近，那么可以预判即将形成的cd很可能会跌到0轴、甚至跌穿0轴。因为0轴对应60MA均线，所以K线从D点跌下来很可能会跌到60MA均线、甚至跌穿60MA，这远大于前期BC的跌幅，利润空间较大。

根据上面的分析，在D点做空，其实就是在c点做空，胜率高、赔率高，并不需要等到K线价格跌破前高B、在P点处才迟迟入场，白白损失了DP这段的利润。